Common Dan Mahal Kesalahan Untuk Hindari Ketika Refinancing Mortgage Anda

Dalam rangka mendiskusikan dan memahami apa yang TIDAK harus dilakukan ketika Anda sedang refinancing kredit Anda, kami pertama-tama harus mencakup beberapa hal mendasar tentang hipotek, refinancing, dan alasan mengapa seseorang ingin refinance di tempat pertama.

Dalam hal sifat aktual hipotek, ada sedikit perbedaan antara hipotek dan pinjaman hipotek kecuali bahwa selalu untuk rumah, umumnya dibayar kembali selama jangka waktu yang lebih panjang (5-40 tahun), dan rumah sendiri digunakan sebagai jaminan. Karena real estate yang anda beli digunakan sebagai jaminan, ini adalah apa yang disebut sebagai 'aman pinjaman. "

Ketika seorang peminjam (anda) dan kreditur (biasanya bank) setuju atas persyaratan dan jangka waktu hipotek, salah satu hal yang paling penting yang dipertanyakan adalah Suku Bunga (biasanya disebut sebagai sebuah persentase April, yang berarti persentase tahunan rate). Ini menentukan berapa banyak peminjam akhirnya akan membayar kembali ke pemberi pinjaman.

Konsep di balik bunga sangat sederhana, dan telah dipraktekkan selama ribuan tahun. Jika Pihak A meminjamkan uang kepada pihak B, dan pihak B setuju untuk membayar kembali uang itu di kemudian hari, Partai B akan selalu membayar kembali LEBIH dari jumlah total yang dipinjam hanya karena mereka menggunakan uang itu selama jangka waktu diatur spesifik.

Ketika datang ke rumah refinancing pinjaman atau hipotek, banyak orang telah mendengar tentang itu dan tahu bahwa mereka dapat menghemat uang dengan cara ini, tetapi mungkin tidak tahu persis bagaimana melakukannya. Bila Anda hipotek Anda, Anda biasanya akan bekerja dengan lembaga pinjaman yang berbeda yang setuju untuk membeli hipotek yang ada, dan Anda akan kemudian melakukan pembayaran ke lembaga baru ini bukan lama Anda.

Meskipun sebagian besar keluarga yang ingin membiayai kembali hipotek mereka ingin melakukannya untuk mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah, beberapa alasan lain adalah untuk meningkatkan lump-sum tunai, atau untuk mengamankan terhadap kemungkinan volatilitas dalam nilai-nilai tingkat bunga mereka. Alasan terakhir ini, mencegah kemungkinan menaikkan suku bunga, biasanya jumlah untuk beralih dari tingkat yang dapat diatur mortgage (ARM) ke salah satu dengan tingkat bunga tetap.

Ketika seorang peminjam ingin membiayai hipotek mereka untuk mendapatkan uang tunai langsung, ini disebut 'Cash-Out Refinancing,' dan banyak orang membuat kesalahan mahal dalam proses ini dimana anda akan belajar untuk mencegah di bawah ini.

----- Kesalahan Untuk Menghindari Dengan Cash-Out Refinancing ----

Cash-out refinancing yang meminjam lebih dari biaya total rumah Anda untuk mendapatkan uang tunai sepotong yang tersisa setelah Anda telah dilunasi hipotek yang ada.

Jika Anda mencari untuk mendapatkan uang tunai untuk bekerja dengan menggunakan kredit, ini hanya berarti bahwa Anda memperoleh pinjaman berdasarkan nilai rumah Anda, dengan rumah itu sendiri sebagai jaminan. Anda memiliki dua pilihan dalam hal ini, dan yang mana yang Anda harus menggunakan cukup banyak tergantung hanya pada suku bunga yang tersedia untuk Anda. Anda dapat memperoleh hipotek kedua untuk nilai jumlah uang tunai yang Anda butuhkan, atau Anda bisa membiarkan bank baru Anda tahu bahwa Anda memerlukan nilai kredit baru Anda untuk menjadi LEBIH TINGGI daripada nilai dari Anda yang sudah ada.

Sekarang ketika sebagian besar orang mendengar tentang mengambil hipotek kedua keluar, otak mereka mengatakan kepada mereka bahwa mereka harus menghindari biaya ini sama sekali karena dapat membuat mereka lebih jauh di utang. Tapi ini tidak selalu benar, karena biasanya dengan uang tunai-out refinancing bank atau pemberi pinjaman akan menagih Anda tingkat bunga yang lebih tinggi daripada jika nilai kredit baru Anda adalah SAMA seperti lama Anda.

Demi kemudahan dan kesederhanaan, mari kita menggunakan beberapa dasar angka bulat dalam contoh: nilai yang ada untuk dikembalikan pada hipotek Anda adalah $ 200K, dan Anda memerlukan $ 20K tunai untuk sesuatu seperti tagihan rumah sakit (atau mungkin sebuah sumbangan murah hati Tropis Liburan ke dana perwalian). Anda dapat hipotek Anda di $ 220K di 7%, atau Anda dapat memperoleh hipotek kedua sebesar $ 20K pada 12%.

Mana yang lebih baik? Kebanyakan orang akan mengatakan bahwa pembiayaan dalam hal ini akan lebih baik, karena mereka dikondisikan untuk berpikir bahwa hipotek kedua adalah indikator kesehatan keuangan yang buruk, dan juga mereka takut off oleh tingkat bunga yang lebih tinggi. Namun, jumlah total bunga yang pada akhirnya akan membayar kembali pada hipotek kedua yang lebih kecil ini jauh kurang dari apa yang akan Anda membayar untuk pembiayaan kembali hipotek yang lebih besar.

---- A Common Kesalahan Ketika Refinancing Untuk Turunkan Suku Bunga ----

Semua orang harus setuju bahwa itu masuk akal untuk hipotek Anda jika Anda mampu mendapatkan bunga yang lebih rendah, tetapi pada titik apakah strategi ini menjadi menguntungkan?

Ketika sebagian besar orang pergi untuk mencoba menemukan jawaban atas pertanyaan ini, dua hal yang mereka membandingkan hanya mereka saat ini tingkat suku bunga dan tingkat bunga yang akan mereka dapatkan jika mereka pembiayaan kembali. Satu hal yang mereka akan sering lupa, dan hal yang Anda ketahui untuk memperhitungkan, adalah BIAYA bahwa bank baru atau lembaga pinjaman akan menagih untuk refinancing.

Tergantung pada bank, tingkat bunga yang berlaku saat ini, dan jumlah kredit, biaya ini kadang-kadang dapat menjadi besar sampai ke titik yang benar-benar akan meniadakan uang yang Anda simpan dari tingkat bunga yang lebih rendah!